Waarom vermogen soms meer richting nodig heeft

Veel Nederlanders sparen verstandig. Dat is logisch. Spaargeld geeft rust, overzicht en directe beschikbaarheid. Toch laat recent onderzoek van de Autoriteit Financiële Markten zien dat een grote groep huishoudens méér financiële ruimte heeft dan zij zelf benutten. Volgens de AFM belegde in 2024 ongeveer één op de drie Nederlandse huishoudens niet, terwijl zij wel beschikten over meer liquide middelen dan de Nibud-referentiebuffer voorschrijft. Voor ruim 800.000 huishoudens geldt zelfs dat zij voldoende vermogen hebben om te beleggen, maar later mogelijk toch geld tekortkomen.

Dat is een belangrijk signaal. Niet omdat iedereen zomaar zou moeten gaan beleggen. Wel omdat vermogen zonder plan vaak minder doet dan mogelijk is. Geld op een spaarrekening voelt voor veel mensen veilig. Het beweegt nauwelijks, is meestal direct beschikbaar als je het op een lopende spaarrekening hebt staan, en geeft een gevoel van controle. Maar de vraag is of dat vermogen op langere termijn ook doet wat het zou moeten doen. Zeker wanneer het geld pas over tien, vijftien of twintig jaar nodig is, gaat het niet alleen om veiligheid vandaag. Dan gaat het ook om behoud van koopkracht, toekomstige financiële ruimte en de vraag welke keuzes u later wilt kunnen maken.

Niet beleggen is ook een keuze

Veel huishoudens zien sparen als de veilige standaard. Dat is begrijpelijk. Spaargeld is overzichtelijk, beweegt nauwelijks en geeft een gevoel van controle. Toch is het goed om te beseffen dat niet beleggen óók een keuze is. Een keuze met gevolgen. Langdurig sparen kan betekenen dat vermogen langzaam aan koopkracht verliest. Inflatie, belasting en een mogelijk lagere rentevergoeding kunnen ervoor zorgen dat vermogen in nominale zin gelijk blijft, maar in werkelijke waarde achteruitgaat Dat betekent niet dat dit volledige bedrag direct belegd zou moeten worden. Het betekent wel dat er ruimte is om na te denken over de vraag: welk deel van het vermogen moet beschikbaar blijven, en welk deel mag voor de langere termijn aan het werk worden gezet?

De drempel zit vaak niet alleen in geld

Opvallend in het AFM-onderzoek is dat gebrek aan kennis de meest genoemde reden is om niet te beleggen. Daarnaast ervaren veel huishoudens beleggen als te risicovol of hebben zij er simpelweg te weinig interesse in. Ook geeft een deel van de consumenten aan onvoldoende geld te hebben om te starten, zelfs wanneer zij meer vermogen hebben dan de Nibud-buffer voorschrijft. Daar zit misschien wel de kern van het probleem. Veel mensen denken bij beleggen nog altijd aan ingewikkelde producten, dagelijkse koersbewegingen of de angst om op het verkeerde moment te beginnen. Terwijl verstandig beleggen meestal juist begint met iets heel anders: overzicht.

Wat is de financiële buffer die u nodig heeft?
Wanneer heeft u het geld waarschijnlijk nodig?
Welke doelen spelen er richting pensioen, schenking, aankoop, verkoop van een bedrijf of nalatenschap?
En hoeveel risico past werkelijk bij uw situatie?

Zonder antwoord op die vragen blijft beleggen al snel iets abstracts. Met een goed plan wordt het concreter.

Sparen voor de korte termijn, beleggen voor de lange termijn

Sparen heeft een belangrijke functie. Het zorgt voor zekerheid op korte termijn en vangt onverwachte uitgaven op. Maar sparen is niet voor ieder doel de beste oplossing. Een bedrag dat binnen enkele maanden nodig is, hoort niet op de beurs. Maar vermogen dat voor langere tijd beschikbaar is, vraagt om een andere afweging. Dan gaat het niet alleen om zekerheid op korte termijn, maar ook om de vraag of het vermogen op lange termijn voldoende bijdraagt aan uw financiële positie. Daarbij hoort natuurlijk de belangrijke nuance dat beleggen risico’s met zich meebrengt. De waarde van beleggingen kan dalen. Juist daarom is spreiding, discipline en een passend beleggingsbeleid belangrijk. Bij Bustelberg kijken we daarom niet alleen naar rendement. We kijken naar de samenhang tussen vermogen, inkomen, risico, horizon en persoonlijke doelen. Daar past geen standaardoplossing bij. Dat vraagt om een persoonlijke aanpak.

Niet maximaal rendement, maar juiste beslissingen

Bij Bustelberg zien we in gesprekken met cliënten vaak dezelfde vraag terugkomen: “Ik weet dat ik iets moet met mijn vermogen, maar wat is nu verstandig?” Dat is precies de vraag waar het volgens ons om draait. Niet iedereen zoekt maximaal rendement. Veel mensen zoeken vooral rust, richting en overzicht. Vermogen is geen doel op zichzelf, maar een middel om keuzes mogelijk te maken. De behoefte verandert naarmate het leven, het bedrijf en het vermogen zich ontwikkelen. Daarom vraagt vermogensbeheer niet om één standaardoplossing, maar om begeleiding op het juiste moment. Voor de één gaat het om de verkoop van een onderneming. Voor de ander om pensioen dat dichterbij komt. Weer een ander heeft spaargeld opgebouwd, maar weet niet welk deel daarvan werkelijk nodig is als buffer.

Vermogen met richting

De oproep van de AFM is wat ons betreft terecht. Er ligt bij veel Nederlandse huishoudens vermogen dat meer zou kunnen bijdragen aan de financiële toekomst. Tegelijk vraagt beleggen om zorgvuldigheid. Niet ieder bedrag is geschikt om te beleggen en niet iedere belegging past bij iedere situatie. Juist daarom begint verantwoord beleggen niet bij de markt, maar bij uw persoonlijke financiële situatie. Wie daar goed over nadenkt, zet vermogen niet zomaar aan het werk. Die geeft het richting.

Heeft u vragen over wat dit voor uw situatie betekent? Neem dan gerust contact op met een van onze collega’s.

Let op! Beleggen brengt risico’s met zich mee. U kunt (een deel van) uw inleg verliezen. Rendementen uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.